每到这个时候，小王就会求助于银行的账单分期、单笔大额分期等分期付款业务，以给自己留下一段“喘息”的时间，去弥补日常开销上的缺口。她总是觉得，分期手续费一般只有每期0.6%左右，作为一种周转工具还是较为划算的——直到她的同事给她算了一笔账，她才猛然发现，通常的分期付款年化利率实际上在12%~15%左右，表面看似明明白白的收费其实暗藏了高额的成本。

分析：

“信用卡分期还款不用利息？”总是会有持卡人受到“免息”宣传的诱惑，但却忽视了一点：在信用卡分期还款计划中，费率并不等于利率。

原来，银行所收取的手续费是按照刷卡金额的固定比例来计算的。在还款过程中，刷卡人占用的银行资金会逐期减少，但手续费却不会因为本金的减少而发生变化，所以由此而计算出的实际利率要高于简单相加后的费率。

举例来说，持卡人A女士刷卡购买了一台液晶电视，花费18000元，之后申请了12期分期还款。根据银行规定，每期需要按照消费总金额的0.6%来缴纳分期付款的手续费。也就是说，她每期要支付本金1500元和手续费108元（18000×0.6%），一共是1608元。

然而，除了第一个月，A女士所占用的银行资金为18000元之外，随着还款的进程，她所占用的银行资金一直在逐期递减。到还款的最后月，她实际只占用了银行1500元，银行却仍按照18000元的全额本金收取手续费。

所以，要计算分期付款的实际利率，我们应引入“平均贷款余额”的概念。以上述例子来看，平均贷款余额=（18000+16500+15000+……+3000+1500）÷12=9750元，这个金额才是持卡人还款期间平均占用的银行资金，相当